宏观:郑栅洁:发表署名文章《坚持扩大内需这个战略基点》，包括大力提振居民消费、积极扩大有效投资、 实施一批重大标志性工程项目。11月制造业PMI低位反弹至49.2%、仍处荣枯线下。卖方认为内需则需破解消费、基建、地产领域2短板，明年初下行压力仍存，12 月重要会议出台增量举措的必要性较高。3. 传闻鲍威尔辞职的小截图传播。
人工智能:
谷歌已经决定在 2027 年的 TPU v9 AI 芯片上试用英特尔的 EMIB 先进封装技术，Meta 也在积极
评估把自家 MTIA AI芯片交给英特尔 EMIB 封装。
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3.
最新测试版 App 代码显示，ChatGPT未来或引入广告。
传光引擎涨价5-8%和光隔离器涨价且供应缺口至少延续到26年底，因为法拉第旋光片的原材料短
能。
4. 卖方:谷歌TPU 的连接方式IC|有三种类型:铜缆、PCB、光链接，其链接数per TPU分别
为:1.25:1:1.5。
5.
有观点认为买英伟达看似贵，但只有它能让你在有限的电费里赚到最多的钱。
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华为 AI玩偶“智能憨憨”华为商城开售秒罄。京东累计售出 6500件+。
8. 7只etf合计328亿份的募集上限。
新能源:
1.
卖方:12月排产情况如下:电池及材料整体环比-1%~6%、同比+29%~50%。产业仍做高景气判
断2. 卖方:内蒙储能明年新增翻倍以上，当下总需求预计是存量5-6倍以上。3.工信部召开动力和储能电池行业座谈会聚焦“反内卷”。传铁锂经过多次反内卷会议之后，企业报价向协会指导的成本指数靠拢，预计12月份开始陆续执行新价格，亏损有望收窄。恩捷公告并购中科华联。4.5. 卖方:根据电芯厂反馈，目前只能选择性接单，大约1/3订单量无法满足，加班加点已经成为常态。成本涨了约10%以上，未来电芯价格上涨已成必然。
网络安全:中共中央政治局11月28日下午就加强网络生态治理进行第二十三次集体学习。公安部对2018年制定的《公安机关互联网安全监督检查规定》进行修订，明确监督检查对象包括网2络运营者、数据处理者、个人信息处理者等。
机器人:宇树科技股份有限公司IPO辅导状态于近日更新为“辅导工作完成”
2. 雷军表示，未来五年人工智能将深刻影响传统产业。他预计，未来五年人形机器人将大面积在小米工厂上岗。3.卖方:GaN(榑准化镓)器件在机器人关节电机驱动中核心优势是高频、高精度与极致功率密度。
卫星:新闻联播:国家航天局设立商业航天司。2.外网传朱雀无限期推迟。欧航局通过未来三年的预算，总额约221亿欧元，创历史新高。3.
有色:白银和铜创新高。银受到供应链中断、伦敦与中国库存下降，以及市场对美联储下月降息预期升温的推动。
地产:
观点摘录:近一个月全国月环比跌幅刚击穿-1.0%，过去三年，救市政策发生在全国月跌速下穿-1.0%时
期。
电影:《疯狂动物城2》票房超第一部，成为中国影史进口动画票房冠军。
网红李老师:看空美国与 A1，把美国AI投资比作贵州基建。看空黄金，因为俄罗斯和菲律宾卖了。尽管经济差，但供给侧出清了，龙头企业(如建材、地产)的ROE稳住了。钱都会流回中国，形成泡沫化的大牛市。
策略观察:1.周五成交 15858亿，缩量1240亿。周五早盘快速下探后立刻被捞起，盘面没有选择科技强上强，而是平铺去捞各个板块，时间和空间都没到位+缩量，让市场大部分人不敢赌指数马上反弹，但是已经敢开始动手捞票了，既然跌不下去，那下周应该选择尝试上攻，受阻以后再考虑回踩。
2.板块方面，农林牧渔、钢铁和商贸零售领涨。周五的结构需要合起来看，资金平铺布局有一定反弹预期的板块，唯一绿色的是相对纯防御姿态的银行(受损地产出清)和煤炭。12月国内会议预期有消费和顺周期，地产都开始加速出清风险了，另一边各种科技也是预期催化不断，美股也看着要反弹回去了，所以普涨是预期，各行业自己按照阻力和逻辑去演绎上涨幅度。
3.题材方面，航天发射延期也没能阻碍产业催化不断，再度延长发射时间应该也只是给一个买点;机器人对12月的期待还挺高，仍然充满进度上的分歧，但不是12月就是1月呗，还有就是宇树上市进度;端侧催化大家都盘得一清二楚，就不提了;算力这边，基本上还是谷歌+NV两手都要硬;半导体也继续瞄准设备和国产芯片;涨价这边新能源上游反弹总归也不会落下，有色明年预期那么高，年底也得跟着反弹。 题材这边基本也是普涨轮动的预期。
仅供参考，不构成投资建议，投资需谨慎。